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最近,海外权威机构发布的全球医疗器械公司百强榜单引发行业关注。这份基于2024年营收数据的排名不仅展示了老牌跨国公司的稳固地位,更透露出中国公司的快速崛起。从美敦力、强生等国际巨头蝉联前十,到迈瑞医疗、威高集团等12家中国公司集体上榜,全球医疗产业正迎来新一轮格局变动。
CompanyName | Revenue | Exchange/Ticker | Market Cap |
Price Change (%) |
Trailing P/E |
P/BV | |
1 | Medtronic | 33B | NYSE:MDT | 117B | 25 | 31 | 2.5 |
2 | Johnson and Johnson | 30.4B | NYSE:JNJ | 374B | 3 | 26 | 5.3 |
3 | Abbott Laboratories | 27.9B | NYSE:ABT | 204B | 21 | 36 | 5.3 |
4 | Danaher Corporation | 24B | NYSE:DHR | 197B | 32 | 50 | 4.0 |
5 | Medline Industries | 23.2B | NA | NA | NA | NA | NA |
6 | Stryker Corporation | 23B | NYSE:SYK | 140B | 38 | 41 | 7.1 |
7 | Siemens Healthineers | 23B | XTRA:SHL | 63B | 13 | 31 | 3.2 |
8 | Becton,Dickinson | 21B | NYSE:BDX | 70B | (7) | 48 | 2.7 |
9 | GE Healthcare | 19.7B | NYSE:GE | 195B | 95 | 35 | 10.5 |
10 | Philips | 19.5B | ENXTAM:PHIA | 29B | 76 | NM | 2.3 |
11 | Boston Scientific | 17B | NYSE:BSX | 130B | 76 | 72 | 6.4 |
12 | Cardinal Health | 15B | NYSE:CAH | 30B | 18 | 23.82 | NM |
13 | Baxter International | 11B | NYSE:BAX | 19B | 12 | NM | 2.5 |
14 | Alcon | 10B | SWX:ALC | 48B | 26 | 43 | 2.3 |
15 | B.Braun | 9B | NA | NA | NA | NA | NA |
16 | Intuitive Surgical | 8.4B | NasdaqGS:ISRG | 184B | 94 | 83 | 11.9 |
17 | Solventum | 8.3B | NYSE:SOLV | 13B | 1 | 178 | 3.79 |
18 | Zimmer Biomet | 7.7B | NYSE:ZBH | 21B | 1 | 22 | 1.7 |
19 | Olympus | 6.5B | TSE:7733 | 22B | 44 | 121 | 4.2 |
20 | Terumo | 6.1B | TSE:4543 | 29B | 52 | 37 | 3.1 |
21 | Agilon | 6B | NYSE:AGL | 1.2B | (85) | NM | 1.8 |
22 | Smith &Nephew | 5.8B | LSE:SN. | 13B | 22 | 42 | 2.5 |
23 | Edwards Lifesciences | 5.4B | NYSE:EW | 42B | 1 | 28 | 5.7 |
24 | Steris | 5.4B | NYSE:STE | 22B | 3 | 40 | 3.5 |
25 | Mindray | 5.2B | SZSE:300760 | 46B | 4 | 26 | 8.4 |
26 | ResMed | 5B | NYSE:RMD | 35B | 66 | 35 | 7.3 |
27 | Fresenius Medical Care | 4.4B | NYSE:FMS | 21B | 21 | 18.09 | 0.9 |
28 | BioMérieux | 4.3B | ENXTPA:BIM | 13B | 21 | 30 | 3.2 |
29 | Sonova | 4.1B | SWX:SOON | 22B | 52 | 32 | 7.8 |
30 | DexCom | 4B | NasdaqGS:DXCM | 29B | (16) | 45 | 11.9 |
31 | Hologic | 4B | NasdaqGS:HOLX | 19B | 20 | 28 | 3.8 |
32 | Align | 4B | NasdaqGS:ALGN | 16B | (20) | 37 | 4.4 |
33 | IDEXX Laboratories | 3.9B | NasdaqGS:IDXX | 37B | 6 | 45 | 23.9 |
34 | Coloplast | 3.9B | CPSE:COLO B | 30B | 24 | 41 | 12.2 |
35 | The Cooper Companies | 3.9B | NasdaqGS:COO | 21B | 32 | 59 | 2.7 |
36 | Nipro | 3.9B | TSE:8086 | 1.5B | 30 | 27 | 0.9 |
37 | Dentsply Sirona | 3.8B | NasdaqGS:XRAY | 5B | (23) | NM | 1.6 |
38 | Hoya | 3.7B | TSE:7741 | 47B | 39 | 38 | 6.9 |
39 | Sartorius | 3.6B | XTRA:SRT3 | 17B | 6 | 227 | 6.9 |
40 | Getinge | 3.5B | OM:GETI B | 5B | 1 | 31 | 1.8 |
41 | Demant | 3.2B | CPSE:DEMANT | 8.5B | 2 | 23 | 6.2 |
42 | Sysmex | 3B | TSE:6869 | 12B | 23 | 35 | 3.9 |
43 | Teleflex | 3B | NYSE:TFX | 11B | 26 | 42 | 2.5 |
44 | West Pharmaceutical Services |
2.9B | NYSE:WST | 21B | (21) | 41 | 8.3 |
45 | Straumann | 2.8B | SWX:STMN | 24B | 15 | 72 | 10.6 |
46 | QuidelOrtho | 2.8B | NasdaqGS:QDEL | 2.7B | (41) | NM | 0.9 |
47 | Alignment Healthcare | 2.7B | NasdaqGS:ALHC | 2B | 47 | NM | 16.8 |
48 | GN Store Nord | 2.6B | CPSE:GN | 3B | 17 | 33 | 1.9 |
49 | Evolent | 2.6B | NYSE:EVH | 3B | (14) | NM | 2.6 |
50 | Globus Medical | 2.5B | NYSE:GMED | 10B | 43 | 241 | 2.5 |
51 | Paul Hartmann | 2.5B | DB:PHH2 | 819M | 12 | 13 | 0.7 |
52 | ICU Medical | 2.4B | NasdaqGS:ICUI | 4B | 66 | NM | 2.2 |
53 | ConvaTec Group | 2.3B | LSE:CTEC | 6B | 12 | 40 | 3.8 |
54 | PHC Holdings | 2.3B | TSE:6523 | 856M | (29) | NM | 0.9 |
55 | Carl Zeiss Meditec | 2.2B | XTRA:AFX | 6B | (18) | 28 | 2.8 |
56 | Drägerwerk | 2.1B | XTRA:DRW3 | 909M | (5) | 7 | 0.6 |
57 | Insulet | 2B | NasdaqGS:PODD | 17B | 63 | 43 | 16.6 |
58 | Masimo | 2B | NasdaqGS:MASI | 8B | 73 | 98 | 5.6 |
59 | Shandong Weigao | 2B | SEHK:1066 | 3B | (25) | 11 | 0.9 |
60 | Elekta | 1.8B | OM:EKTAB | 2.5B | (7) | 24 | 2.6 |
61 | Integer | 1.7B | NYSE:ITGR | 4.3B | 78 | 42 | 2.8 |
62 | Integra LifeSciences | 1.6B | NasdaqGS:IART | 2B | (49) | 65 | 1.0 |
63 | Shanghai United lmaging |
1.5B | SHSE:688271 | 13.4B | 7 | 48 | 4.8 |
64 | Cochlear | 1.5B | ASX:COH | 13B | 18 | 53 | 10.1 |
65 | Nihon Kohden | 1.5B | TSE:6849 | 2.5B | 24 | 27 | 2.1 |
66 | Merit Medical Systems | 1.4B | NasdaqGS:MMSI | 6B | 47 | 48 | 4.4 |
67 | Haemonetics | 1.4B | NYSE:HAE | 4B | (16) | 34 | 4.3 |
68 | Shinva Medical Instrument |
1.4B | SHSE:600587 | 1.5B | 6 | 14 | 1.5 |
69 | DiaSorin | 1.3B | BIT:DIA | 6B | 26 | 35 | 3.5 |
70 | LivaNova | 1.3B | NasdaqGS:LIVN | 3B | 7 | NM | 2.3 |
71 | CONMED | 1.3B | NYSE:CNMD | 2B | -31 | 20 | 2.3 |
72 | Penumbra | 1.2B | NYSE:PEN | 8B | 1 | NM | 7.0 |
73 | Intco Medical Technology |
1.2B | SZSE:300677 | 2B | 18 | 25 | 1.0 |
74 | Agfa-Gevaert | 1.2M | ENXTBR:AGFB | 172M | (32) | NM | 0.4 |
75 | Omnicell | 1.1B | NasdaqGS:OMCL | 2B | 2 | NM | 1.6 |
76 | Arjo | 1.1B | OM:ARJO B | 942M | 3 | 20 | 1.2 |
77 | Fisher &Paykel | 1B | NZSE:FPH | 13.3B | 82 | 165 | 12.3 |
78 | Jiangsu Yuyue Medical Equipment |
1B | SZSE:002223 | 5B | 6 | 17 | 2.9 |
79 | MicroPort Scientific | 1B | SEHK:853 | 2B | (41) | NM | 2.2 |
80 | Fukuda Denshi | 943M | TSE:6960 | 1.5B | 43 | 12 | 1.3 |
81 | China Isotope& Radiation |
942M | SEHK:1763 | 453M | (10) | 8 | 0.7 |
82 | Tandem Diabetes Care | 940M | NasdaqGM:TNDM | 2.2B | 77 | NM | 9.9 |
83 | Neogen | 913M | NasdaqGS:NEOG | 3B | (7) | NM | 1.0 |
84 | Lepu Medical Technology |
900M | SZSE:300003 | 3.2B | (24) | 23 | 1.4 |
85 | Guerbet | 861M | ENXTPA:GBT | 530M | 136 | 15 | 1.2 |
86 | Blue Sail Medical | 826M | SZSE:002382 | 713M | (22) | NM | 0.6 |
87 | Embla Medical | 820M | CPSE:EMBLA | 2.2B | 24 | 36 | 2.8 |
88 | Varex Imaging | 820M | NasdaqGS:VREX | 515M | (29) | 16 | 0.9 |
89 | Orthofix Medical | 800M | NasdaqGS:OFIX | 618M | 47 | NM | 1.1 |
90 | Shockwave Medical | 788M | NA | NA | NA | NA | NA |
91 | Menicon | 774M | TSE:7780 | 794M | (8) | 27 | 1.4 |
92 | Ambu | 764M | CPSE:AMBU B | 5B | 89 | 77 | 6.0 |
93 | Guardant Health | 739M | NasdaqGS:GH | 2.6B | (19) | NM | NM |
94 | Asahi Intecc | 716M | TSE:7747 | 5B | (2) | 43 | 4.4 |
95 | Inspire Medical Systems | 706M | NYSE:INSP | 6B | 30 | NM | 9.4 |
96 | Paramount Bed | 706M | TSE:7817 | 966M | 7 | 16 | 1.1 |
97 | Avanos Medical | 688M | NYSE:AVNS | 987M | 25 | 152 | 0.9 |
98 | Tofflon Science and Technology |
662M | SZSE:300171 | 1.4B | -28 | 34 | 1.2 |
99 | Ypsomed | 634M | SWX:YPSN | 6.4B | 64 | 71 | 9.1 |
100 | Autobio Diagnostics | 631M | SHSE:603658 | 4B | 3 | 19 | 3.1 |
头部公司地位稳固 中国市场成增长关键
榜单前十名依然由欧美公司主导。美敦力以330亿美元营收蝉联冠军,其市值达到1170亿美元,核心业务覆盖心脏器械、神经调控等领域。强生凭借304亿美元营收位居第二,市值高达3740亿美元,成为榜单上&濒诲辩耻辞;最值钱&谤诲辩耻辞;的公司。值得注意的是,前十强中有四家公司年营收超过200亿美元,反映出行业高度集中的特点。(表1)
排名 | 公司名称 | 营收(亿美元) | 市值(亿美元) | 明星产物线 |
---|---|---|---|---|
1 | 美敦力 | 330 | 1170 | 心脏起搏器、胰岛素泵 |
2 | 强生医疗科技 | 304 | 3740 | 手术机器人、心血管支架 |
3 | 雅培 | 279 | 204 | 血糖监测系统、诊断试剂 |
6 | 史赛克 | 230 | 140 | 骨科植入物、手术导航系统 |
这些跨国公司的财报显示,中国市场贡献了显着增长。美敦力在最新季度报告中提到,尽管外周血管业务受中国带量采购政策影响出现短期波动,但其心血管介入产物在二叁线城市医院渗透率提升带来新机遇。强生医疗科技负责人透露,中国已成为其手术机器人产物的第叁大市场,2024年在华销售额同比增长18%。
12家中国公司突围 迈瑞冲击前二十
中国军团成为本届榜单最大亮点,12家入围公司涵盖医学影像、高值耗材、体外诊断等多个领域。迈瑞医疗以52亿美元营收位列第25名,距离&濒诲辩耻辞;2025年冲进前二十&谤诲辩耻辞;的目标仅差5个位次。这家深圳起家的公司通过持续高研发投入(占营收12%),在监护仪、超声设备等赛道建立起全球竞争力,产物已进入美国克利夫兰医学中心等顶尖机构。
威高集团凭借20亿美元营收排名第59位,其输液器、留置针等产物占据国内公立医院70%市场份额。值得关注的是,该公司正在向血液净化领域延伸,去年新建的透析器生产线使产能翻倍。联影医疗作为医学影像领域代表,1.5亿美元营收背后是超过3000项专利支撑,其最新发布的5罢磁共振设备已获得欧盟颁贰认证,正在开拓东南亚市场。(表2)
中国公司排名 | 公司名称 | 核心领域 | 国际化进展 |
---|---|---|---|
25 | 迈瑞医疗 | 生命信息监护 | 产物进入190个国家 |
59 | 威高集团 | 一次性耗材 | 在拉美设立3个生产基地 |
63 | 联影医疗 | 医学影像设备 | 5罢磁共振获欧盟认证 |
技术创新与政策博弈并存
头部公司近期动态显示,智能化、精wwwww准化成为技术攻坚方向。美敦力最新获批的Simplera Sync血糖监测传感器,通过柔性电极技术将佩戴不适感降低60%;强生完成测试的Ottava手术机器人突破传统机械臂限制,能同时操作4个器械完成复杂腹腔手术。雅培的连续血糖监测系统凭借14天免校准技术,在青少年糖尿病患者中快速普及。
不过,贸易政策变化给行业蒙上阴影。美国对华加征的25%医疗设备关税自2024年1月生效后,强生预计全年利润损失将达4亿美元。部分公司开始调整供应链布局,雅培将颁罢造影剂生产线从中国转移至印度,美敦力则在北京扩建心脏支架生产基地以降低成本。中国本土公司也面临挑战,迈瑞医疗在投资者交流会上提到,其海外销售毛利率受汇率波动影响下降2.3个百分点。
行业洗牌加速 国产替代深化
随着全球医疗支出持续增长(2024年达9.1万亿美元),器械市场正以5.8%的年复合率扩张。中国市场在分级诊疗政策推动下,基层医疗机构设备更新需求激增。广东省最近发布的采购清单显示,县级医院影像设备国产采购比例已从2019年的37%提升至68%。
分析师指出,未来叁年将是国产替代关键期。联影医疗刚中标的国家卫健委基层医疗设备升级项目,涉及1.2万台超声设备采购;威高集团参与制定的输液器国家标准将于明年实施,这都可能重塑市场竞争规则。跨国公司也在调整策略,西门子医疗在苏州建立的直线加速器生产线即将投产,专门供应亚太市场。
这张百强榜单就像行业发展的温度计,既丈量着老牌公司的创新耐力,也记录着后来者的追赶速度。当中国公司的研发实验室灯火通明时,国际巨头正在重新评估全球供应链布局,这种动态竞争最终带来的,或许是更优质的医疗产物与更可及的健康服务。
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